¿Cómo funcionan las rondas de financiación?

Las rondas de financiación son un proceso clave para las empresas que buscan financiación para crecer y expandirse. Implica que los inversores, que puede ser un holding empresarial como Vannilo Holding,  proporcionen capital a cambio de una participación en la compañía. Sin embargo, el proceso es mucho más complejo que eso.

Las empresas deben prepararse cuidadosamente para estas: Desde identificar los inversores adecuados hasta establecer los términos y condiciones correctos para el acuerdo. 

En esta introducción, exploraremos cómo funcionan las rondas de financiación y los diferentes tipos de inversores. También hablaremos acerca de cómo las empresas pueden utilizarlas para impulsar su crecimiento y éxito a largo plazo. 

¿Qué es una ronda de financiación?

Es un proceso en el que una empresa busca recaudar capital de inversores externos a cambio de una participación en la empresa. Son utilizadas por compañías en etapas tempranas de su desarrollo para obtener fondos y apoyar su crecimiento. Las empresas pueden realizarlas a lo largo de su ciclo de vida, cada una con diferentes objetivos y términos. Todo este proceso dependerá de las características de tu modelo de negocio.

Durante una ronda de financiación, la empresa y los inversores negocian los términos y condiciones del acuerdo. Estos incluyen: la valoración de la empresa, la cantidad de capital a invertir, el tipo de instrumentos de inversión utilizados y el porcentaje de participación que se otorga a los inversores.

Tipos de rondas de financiación

Existen diferentes tipos de rondas de financiación a la que pueden optar las empresas, cada una con sus propias características y objetivos. Es importante tener en cuenta como calcular el valor de la StartUp antes de escoger la financiación. A continuación, te presentamos un listado detallado de las más comunes:

1. Ronda de financiación semilla: Esta es la financiación inicial que se realiza en la etapa más temprana de una empresa. Los inversores que participan aquí son inversores ángeles o incubadoras, y la cantidad de capital recaudado es relativamente pequeña.
2. De financiación Serie A: Esta se ejecuta después de la anterior fase y se enfoca en el crecimiento de la compañía. Los inversores que participan aquí son fondos de capital de riesgo y la cantidad de capital recaudado es mayor.
3. De financiación Serie B: Esta se realiza después de la ronda Serie A y se enfoca en la expansión de la empresa en nuevos mercados o líneas de negocio. Los inversores que participan aquí pueden ser fondos de capital de riesgo o firmas de private equity.
4. De financiación Serie C: Se basa en el fortalecimiento de la posición de la empresa en el mercado. 
5. De financiación Serie D y posteriores: Se enfocan en la consolidación de la posición de la empresa en el mercado. Los inversores que participan aquí pueden ser fondos de capital de riesgo, firmas de private equity o incluso inversores corporativos. La cantidad de capital recaudado puede ser muy grande.

¿Cómo preparar una ronda de financiación?

Preparar una ronda de financiación puede ser un proceso largo y complejo, sin embargo, las empresas pueden maximizar sus posibilidades de éxito. A continuación, te mencionamos el proceso que se cumple durante estos procedimientos financieros.

1. Antes de empezar el proceso de recaudación de fondos, es importante que la empresa evalúe si realmente necesita financiamiento externo y en qué cantidad. Esto implica analizar los gastos operativos actuales y proyectados, así como los planes de crecimiento y expansión.
2. Cada ronda de financiación debe tener objetivos específicos, como financiar un proyecto en particular o la expansión a un nuevo mercado. Es importante que la empresa defina estos objetivos antes de empezar.
3. La empresa debe buscar inversores con experiencia en su sector y estén interesados en su modelo de negocio. Esto implica realizar una investigación exhaustiva y hacer contactos con los inversores adecuados.
4. La empresa debe preparar una presentación clara y efectiva que destaque su modelo de negocio, equipo y planes de crecimiento. La presentación debe ser persuasiva y convincente para atraer a los inversores adecuados.
5. Asimismo, se deben establecer los términos y condiciones. Esto incluye la valoración de la empresa, la cuantía de inversión y los instrumentos de inversión utilizados.
6. También se debe preparar la documentación necesaria, como el acuerdo de inversión y los estados financieros, para presentar a los inversores y formalizar el acuerdo.

Consejos para preparar la ronda de financiación

Preparar una ronda de financiación puede ser un proceso complicado. No obstante, hay algunos consejos clave que pueden ayudar a las empresas a maximizar sus posibilidades de éxito. 

1. Conoce a tus inversores: Es importante conocer a los inversores antes de empezar el proceso de recaudación de fondos. Investiga a los inversores que has considerado y asegúrate de que tengan experiencia en tu sector y estén interesados en tu modelo de negocio.
2. Sé realista en tu valoración: La valoración de la empresa es un aspecto crítico de una ronda de financiación. Es importante ser realista en la valoración y no sobrevalorar la empresa, ya que esto puede desalentar a los inversores.
3. Demuestra tracción y crecimiento: Los inversores buscan empresas que demuestren un potencial de crecimiento y tracción en el mercado. Prepara evidencia concreta de tu progreso hasta la fecha y presenta un plan sólido para el futuro.

Muestra un equipo fuerte: El equipo de una empresa es un factor clave en la decisión de inversión. Asegúrate de presentar un equipo sólido y capacitado que tenga la experiencia necesaria para hacer frente a cualquier circunstancia financiera que se presente dentro del negocio.

Ventajas de realizar una ronda de financiación

Realizar una ronda de financiación puede ofrecer varias ventajas para los negocios , especialmente para aquellas en etapas tempranas de desarrollo. A continuación, te mencionamos algunas de las ventajas clave:

1. La ventaja más obvia de realizar una ronda de financiación es el acceso a capital fresco. Este capital puede ser utilizado para financiar proyectos de crecimiento, contratar nuevos empleados, mejorar la infraestructura, entre otros.
2. Este proceso financiero puede mejorar la credibilidad de la empresa en el mercado. Los inversores que participan han evaluado la empresa y creen en su potencial, lo que puede ser un factor importante para atraer a otros inversores y clientes.
3. Los inversores pueden ofrecer asesoramiento y contactos importantes para la empresa. Estos inversores a menudo tienen una amplia experiencia en el sector y pueden ayudar a tomar decisiones estratégicas y establecer contactos clave.
4. Realizar una ronda de financiación exitosa puede aumentar la valoración de la empresa en el mercado. Una valoración más alta puede atraer a inversores adicionales y mejorar la capacidad para atraer nuevos clientes y empleados.
5. También ofrece flexibilidad financiera para la empresa. Los inversores pueden estar dispuestos a invertir en diferentes instrumentos financieros, lo que puede proporcionar a la empresa más opciones de financiamiento a largo plazo.

Desventajas de salir a una ronda de inversión

También existen desventajas y riesgos asociados con este proceso. A continuación, te mencionamos los principales riesgos de salir a una ronda de inversión:

1. Pérdida de control: Al recibir financiamiento de inversores externos, la empresa puede perder cierto grado de control sobre su dirección y decisiones estratégicas. Los inversores pueden exigir cambios en la dirección de la empresa o tomar decisiones que no estén en línea con los objetivos de la empresa.
2. Dilución de la propiedad: La empresa puede diluir la propiedad de sus accionistas actuales. Esto puede llevar a una disminución en el control y los beneficios que los accionistas actuales tienen en la empresa.
3. Presión por rendimiento: Los inversores tienen altas expectativas de rendimiento. Esto puede poner presión en la empresa para cumplir con los objetivos de crecimiento y rendimiento, incluso si esto no es sostenible a largo plazo.
4. Complejidad legal: Pueden ser un proceso legal complejo y caro. La empresa puede tener que preparar y presentar documentación legal detallada y negociar términos y condiciones complicados. Esto se traduce en un aumento de costes y la complejidad.
5. Cambio en la cultura de la empresa: Al recibir financiamiento externo, la cultura y los valores de la empresa pueden cambiar. Los inversores pueden tener diferentes prioridades y enfoques de la empresa y esto puede llevar a una ruptura en la cultura y los valores de la empresa.